Antecipação de recebíveis: o que é, como funciona, vantagens e como devo usar esse recurso?

A antecipação de recebíveis é uma prática financeira onde uma empresa vende seus direitos sobre pagamentos futuros a terceiros, geralmente a uma instituição financeira, em troca de dinheiro imediato. Isso ajuda a melhorar o fluxo de caixa e a liquidez da empresa, permitindo investimentos ou pagamento de dívidas.

Entender o que é antecipação de recebíveis pode fazer toda a diferença para o seu negócio, principalmente se a sua empresa estiver precisando de capital de giro.

Segundo dados do Banco Central, a antecipação de recebíveis foi a linha de crédito que registrou a maior alta no país. Bastante apreciada pelos empresários brasileiros, essa modalidade movimentou quase R$ 84 bilhões em agosto de 2019, representando um crescimento de 31,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. 

Adotar essa linha de crédito pode evitar que sua companhia acumule dívidas e também pode contribuir para a expansão de sua empresa. No entanto, como se trata de uma transação, contar com esse recurso exige planejamento e cuidado, pois ele está totalmente relacionado ao fluxo de caixa de seu negócio. Para saber o que é antecipação de recebíveis, entender como ela funciona e descobrir como calculá-la, você só precisa seguir com sua leitura!

O que é antecipação de recebíveis? 

A antecipação de recebíveis é a prática que adianta os recebimentos futuros de uma companhia. Em outras palavras, por meio desse método, é possível antecipar um capital que já pertence à sua empresa, mas que só faria parte de seu patrimônio futuramente. 

Isto é, se já estiver programado um determinado recebimento para daqui a 40 dias, por exemplo, a sua organização pode adiantá-lo e, assim, contar com ele imediatamente. 

Agora que você já sabe o que é antecipação de recebíveis, continue lendo para saber como essa modalidade funciona, na prática, e como ela é calculada. 

Como funciona a antecipação de recebíveis?

A antecipação de recebíveis funciona a partir de cartões de crédito, duplicatas e, até mesmo, de carnês e cheques pré-datados. Para realizar essa operação, é preciso buscar por uma instituição financeira e, assim, comprovar, por meio de documentos, os valores que serão recebidos futuramente. 

Logo, o banco realiza uma análise sobre o capital a ser recebido e, assim, considera os riscos que possam estar envolvidos nessa transação. Dessa forma, estipula uma taxa de juros. Na prática, isso significa que se seu negócio tiver R$ 50.000,00 de capital para receber, a instituição poderá antecipar cerca de R$ 45.000,00. 

Ciente do que é antecipação de recebíveis e como ela funciona, a seguir, você saberá como calculá-la.

Quais são os tipos de antecipação de recebíveis?

Existem vários tipos de antecipação de recebíveis, dependendo das necessidades e circunstâncias da empresa. Aqui estão alguns dos tipos mais comuns:

• Antecipação de cheques: é quando uma empresa recebe adiantamentos sobre cheques que serão depositados no futuro. 
• Antecipação de duplicatas: também conhecida como factoring, é quando uma empresa vende suas duplicatas (faturas) a uma instituição financeira ou empresa especializada em antecipação de recebíveis. A empresa recebe um adiantamento do valor das duplicatas e transfere o risco de inadimplência para a instituição.
• Antecipação de cartão de crédito: muitas empresas que aceitam pagamentos com cartão de crédito podem antecipar os recebíveis dessas transações, recebendo adiantamentos dos valores que seriam pagos posteriormente pelos clientes. 
• Antecipação de contratos: em alguns casos, as empresas podem antecipar recebíveis provenientes de contratos futuros, garantindo um fluxo de caixa mais estável.
• Antecipação de vendas futuras: alguns fornecedores ou instituições financeiras oferecem antecipação de recebíveis com base em vendas futuras projetadas, fornecendo capital de giro para a empresa com base em suas projeções de vendas.

Mudança da antecipação de recebíveis

Por meio da Resolução n°4.734 e da Circular n°3.952, o Conselho Monetário Nacional e o Banco Central do Brasil realizaram modificações importantes nas operações de crédito de estabelecimentos que utilizam recebíveis de cartões como garantia. 

Com a mudança, toda vez que uma compra for feita com cartão de crédito ou débito, as credenciadoras precisam registrar essas transações nas registradoras.

Como ela funciona?

Antes da mudança, os recebíveis de cartão de um estabelecimento ficavam ligados à instituição financeira onde o crédito foi obtido pelo empresário. Mas, caso fossem usados como garantia para empréstimos, não podiam ser utilizados em outras operações.

Agora, esses recebíveis ficam compilados na registradora, e os lojistas podem usar a quantia que desejarem como garantia, já que as operações são realizadas apenas com base no valor necessário.

Além disso, é possível oferecer os seus recebíveis como garantia de empréstimo para mais de uma instituição financeira. Dessa forma, os lojistas ganham mais flexibilidade, pois os recebíveis de cartões são ativos importantes para garantir capital de giro.

Qual a diferença entre antecipação e empréstimo?

A diferença entre antecipação e empréstimo está na natureza dos fundos e nas condições associadas a cada um. Na antecipação de recebíveis, uma empresa obtém adiantamentos sobre pagamentos futuros, como faturas ou recebimentos de cartão de crédito, vendendo esses ativos a uma instituição financeira em troca de dinheiro imediato. 

Este método transfere o risco de inadimplência para o comprador dos recebíveis. Por outro lado, um empréstimo envolve a empresa pedindo dinheiro emprestado a uma instituição financeira ou credor, com a obrigação de pagar o montante mais juros ao longo do tempo. 

Empréstimos podem ser usados para diversos fins e geralmente envolvem um processo de aprovação mais rigoroso e documentação detalhada.

Como calcular a antecipação de recebíveis?

O cálculo da antecipação de recebíveis é feito com base no valor líquido da transação. Isto é, desse montante já é deduzido o MDR, que é a taxa cobrada pelas adquirentes sobre a operação financeira. 

Esse cálculo conta com uma taxa de juros simples e, dentro dele, é preciso constar o período de adiantamento do capital. Ou seja, se a sua empresa solicitar a antecipação de cinco meses, por exemplo, a taxa de antecipação cobrada será multiplicada por 5.  

Já sabendo o que é antecipação de recebíveis, como ela funciona e como é calculada, está na hora de descobrir se as vantagens oferecidas por essa operação fazem sentido para a realidade de seu negócio. 

O que é antecipação de recebíveis: conheça as vantagens dessa operação 

A antecipação de recebíveis é uma boa alternativa tanto para quem efetua transações por meio de pagamentos digitais, como físicos. 

Um clube de assinaturas, por exemplo, exige um sistema de cobrança recorrente. Nesse cenário, o cliente tem a responsabilidade de realizar o seu pagamento em dia. No entanto, ao longo de tempo, por algum motivo, ele pode adotar uma postura diferente e se tornar inadimplente. 

Diante desse quadro, a antecipação de recebíveis representa uma medida eficaz. Isso porque, ao adiantar esses valores, o seu fluxo de caixa não fica prejudicado. 

Além dessa vantagem, optar pela antecipação de recebíveis apresenta outras. Confira.

1. Cobre imprevistos

No caso de ocorrer um problema financeiro inesperado que possa afetar o seu capital de giro, optar por essa modalidade de crédito configura uma boa opção. Isso porque, ao ter acesso aos valores que já pertencem a sua empresa, o seu negócio não fica descoberto e também não perde recursos. 

2. Evita empréstimos

Como essa operação financeira trabalha com um valor já pertencente à companhia, tanto a burocracia dessa transação como as taxas são bem menores que as apresentadas por outras do mercado, como a dos empréstimos, por exemplo, que envolvem taxas de juros mais altas. 

3. Conserva a saúde financeira de seu negócio

Ao optar pelo adiantamento de recebíveis, a sua empresa está lidando com recursos já pertencentes a ela. Logo, essa prática contribui para preservar a saúde financeira de seu negócio, já que você não acumula dívidas com ela, o que poderia acontecer no caso de empréstimos ou financiamentos. 

4. Facilita as negociações

Ao melhorar o fluxo de caixa, essa operação promove as negociações tanto com fornecedores como clientes, já que os aspectos relacionados a ela apresentam mais flexibilidade. 

Desse modo, é possível negociar preços e prazos mais acessíveis com os fornecedores e também oferecer boas opções para os clientes, contribuindo para a sua fidelização e, assim, otimizando suas vendas. 

Quanto é a taxa de antecipação de recebíveis?

A taxa de antecipação de recebíveis pode variar dependendo de diversos fatores, incluindo o valor antecipado, o prazo de antecipação, o risco percebido pelo fornecedor de serviços financeiros e as condições do mercado. 

Geralmente, as taxas de antecipação são expressas como uma porcentagem do valor total dos recebíveis antecipados. Por exemplo, uma taxa de antecipação de 3% significa que a empresa receberá 97% do valor total dos recebíveis antecipados, com os 3% restantes sendo a taxa cobrada pelo serviço de antecipação.

Quando antecipar recebíveis?

Antecipar recebíveis pode ser uma estratégia financeira valiosa para empresas em várias situações. Primeiramente, é útil quando há necessidade de capital de giro imediato para financiar operações ou lidar com despesas urgentes, evitando interrupções nas atividades comerciais. 

A antecipação permite que o seu negócio aproveite uma oportunidade de crescimento ao fornecer capital rápido para investimentos. Também é uma maneira eficaz de melhorar o fluxo de caixa, garantindo uma entrada constante de fundos, mesmo em tempos de pagamentos irregulares por parte dos clientes. 

Ao transferir o risco de inadimplência para os fornecedores de serviços financeiros, a antecipação de recebíveis pode proteger as empresas contra clientes que não pagam, proporcionando uma receita mais previsível. No entanto, é fundamental avaliar os custos e benefícios dessa estratégia em cada situação específica e garantir que ela esteja alinhada com os objetivos financeiros de longo prazo. 

O que é antecipação de recebíveis: um ponto que merece atenção

Apesar dessa operação financeira contar com as vantagens descritas acima, optar por essa modalidade de crédito não deve fazer parte da rotina de seu negócio. 

Ou seja, a adoção desse recurso deve acontecer de forma pontual, não recorrente. Isso porque a sua prática contínua pode atrapalhar o planejamento de seu negócio e, assim, como um efeito bola de neve, pode prejudicar, de maneira significativa, o seu capital em um futuro próximo. 

Desse modo, é fundamental realizar um acompanhamento constante de todas as transações de sua empresa, analisando diferentes cenários e situações. 

Nesse contexto, contar com ferramentas que otimizem suas operações financeiras pode ser uma excelente ideia. Isso pode ser feito por meio de plataformas de pagamento online que, além de oferecer diversas funcionalidades para a sua empresa, contam com soluções e relatórios que o auxiliarão a ter controle e conhecimento mais profundo de seu negócio. 

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